期待ショートフォールは、VaR以上のすべての損失の平均として定義されます。つまり、最悪の（1-p）％の場合の平均損失であり、pは信頼水準です。別の言い方をすれば、それはケースの最悪のq％への投資の期待値を与えます。

さらに、FRTBの期待ショートフォールは何ですか？これに代わるものとして、別のリスク尺度が学術界から市場リスク実務家の尺度に移行しました。それは、条件付きVaRとしても知られる期待ショートフォール（ES）です。 ESは、VaRを超えるP + L分布の裾のポートフォリオ値のすべての変化の期待値です。

これに関して、Rの期待ショートフォールをどのように計算しますか？

切片と傾きを使用して、位置スケール変換Y =切片+傾き* Xの期待ショートフォールを計算できます。ここで、Xの分布は他のパラメーターで指定されたとおりであり、Yは対象の変数です。 Xの期待ショートフォールが計算され、Yの期待ショートフォールに変換されます。

期待ショートフォールがVaRよりも優れているのはなぜですか？

期待ショートフォール。 VARよりもトレーダーに良いインセンティブを生み出す措置は、期待ショートフォールです。たとえば、X = 99およびN = 10の場合、期待ショートフォールは、損失が損失分布の99パーセンタイルよりも大きいと仮定した場合に、10日間で失われる平均量です。