社債のデフォルトリスクプレミアムはどのように計算しますか?
質問者:Ambros Chermak |最終更新日:2020年6月7日
カテゴリ:ビジネスおよび金融金利
デフォルトのリスクプレミアムは、基本的に、債券の予想収益から同様のリスクフリー投資が提供する収益を差し引いたものです。債券のデフォルトのリスクプレミアムを計算するには、購入したい社債の収益率からリスクのない債券の収益率を差し引きます。
これを考慮すると、債券スプレッドとは何であり、デフォルトのリスクプレミアムとどのように関連していますか?また、信用スプレッドとして知られているハイ・イールド債スプレッドは、そのような投資適格や国債などのハイイールド債やベンチマーク債対策、利回りの差です。ハイイールド債は、デフォルトリスクにより高い利回りを提供します。デフォルトリスクが高いほど、これらの債券に支払われる利息も高くなります。
同様に、流動性リスクプレミアムをどのように計算しますか?過去の財務省の利回りの平均を見つけ、その平均から現在の利率を差し引いて、投資の流動性プレミアムを見積もります。
さらに、デフォルトのリスクプレミアムは何ですか?
デフォルトのリスクプレミアムは、事実上、債務証券の金利とリスクフリーレートの差です。デフォルトリスクプレミアムは、企業が債務不履行に陥る可能性を投資家に補償するために存在します。
デフォルトのリスク比率をどのように計算しますか?
デフォルトのリスク比率は、フリーキャッシュフローをすべてのローン残高の年間元本返済額の合計で割ったものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、純利益に減価償却費を加えたものから配当金を差し引いたものに等しくなります。この信用指標は、信用格付けの決定においても高い重みを持っています。
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イールドスプレッドは何を教えてくれますか?
利回りスプレッドは、債券投資家が特定の債券または債券のグループがどれほど高価または安価であるかを測定するために使用できる重要な指標の1つです。非常に簡単に言えば、利回りスプレッドは2つの債券間の利回りの差です。 1つの債券が5%、別の債券が4%の利回りである場合、「スプレッド」は1パーセントポイントです。
デフォルトのスプレッドは何ですか?
デフォルトスプレッドという用語は、信用格付けが異なる2つの債券の利回りの差として定義できます。特定の社債のデフォルトスプレッドは、同様の期間の国債などのリスクのない債券の利回りに関連して見積もられることがよくあります。
現在のハイイールドスプレッドはどのくらいですか?
統計
最後の値 | 4.97% |
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最終更新 | 2020年3月4日、東部標準時09:24 |
次のリリース | 2020年3月5日、東部標準時09:00 |
長期平均 | 5.53% |
1年前からの価値 | 3.86% |
3つの主要な伝送メカニズムは何ですか?
イールドカーブが経済に影響を与える3つの主要な伝達メカニズムは何ですか? NS。企業への影響、グローバルへの影響、消費者への影響。
タームスプレッドとは何ですか?
スプレッドという用語は、満期または満期日が異なる2つの債券のクーポンまたは金利の差を測定します。期間スプレッドが正の場合、その時点での短期レートよりも長期レートの方が高く、スプレッドは正常であると言えます。
企業のスプレッドが縮小するとはどういう意味ですか?
質問:会社の企業スプレッドが縮小するとはどういう意味ですか?会社の借入コストが増加します。当社の借入能力はより制限的になります。当社の債券はベンチマーク利回りを上回っています。
現在の信用スプレッドはどのくらいですか?
歴史的に、2年物のBBB格付けの社債と2年物の米国債の間の平均信用スプレッドは2%です。現在のスプレッドは3%(5%– 2%)です。
リスクプレミアムをどのように見つけますか?
リスクプレミアムは、投資収益率からリスクフリー投資収益率を差し引いて計算されます。リスクプレミアムの公式は、リスクのない投資で得られるものと比較して、比較的リスクの高い投資で期待される収益の概算を得るのに役立ちます。
リスクプレミアムはどのように計算されますか?
投資収益率の見積もりに使用できる2つの方法は、配当ベースのアプローチと収益ベースのアプローチです。リスクプレミアムを計算するには、推定投資収益率からリスクフリーレートを差し引きます。違いはリスクプレミアムです。
期待理論とは?
期待理論は、現在の長期金利に基づいて、将来の短期金利を予測しようとします。理論によれば、投資家は、今日1つの2年債に投資するのに対して、2つの連続する1年債投資に投資することによって同じ金額の利息を得ることができます。
債券リスクプレミアムとは何ですか?
債券リスクプレミアムは、投資家がより長いデュレーションの債券に投資することによって得られるリターンです。投資家がこのリターンストリームにアクセスできる最も一般的な方法は、債券ポートフォリオに投資することですが、債券はポートフォリオのリスクを大幅に軽減し、リターンを縮小することがよくあります。
インフレリスクプレミアムとは何ですか?
インフレリスクはほとんどの投資戦略に内在しており、当然のことながら、投資家は通常、これらのリスクを負うことに対する補償を要求します。インフレリスクプレミアムは通常、インフレリスクの影響を受ける金融資産を保有するために投資家が要求する報酬として定義されます。
信用リスクとデフォルトリスクの違いは何ですか?
信用リスクとは、ローンまたはその他の借り手の義務で予定されているように、貸し手がすべての元本および利息を期日どおりに支払わないリスクです。これは、銀行が損失を被る可能性があることを意味します。デフォルトリスク(デフォルトまたはPDの確率)は、借り手が合意されたローン条件に従わないリスクです。
デフォルトのスプレッドをどのように見つけますか?
その場合、会社の資本コストは、リスクフリーレートとデフォルトスプレッドの合計になります。
- 税引前の資本コスト=リスクフリーレート+デフォルトスプレッド。
- デフォルトのスプレッドは、格付けから、または会社または会社のCDSによって発行された取引債券から見積もることができます。
債券のリスクとは何ですか?
金利リスク
金利が上がると、債券。彼らはそのお金を使って事業を運営しています。金利が下がると、債券価格は上がります。満期日より前に債券を売却する必要がある場合、これはリスクです。その日に、あなたはペナルティなしであなたのお金を取り戻します。 流動性リスクプレミアムとは何ですか?
流動性リスクプレミアムは、活発に取引されていない債券の追加のリターンです。非流動的な債券は、公正な市場価格で簡単に売買することはできません。この流動性の欠如を投資家に補うために、非流動性の債券はプレミアムを支払います。
流動性リスクはどのように計算されますか?
流動性の最も一般的な尺度は「ビッドアンドアスクスプレッド」(ビッド/アスクスプレッド)です。これは、資産の購入価格と販売価格の差です。時価総額を使用することもできます。ビッドスプレッドとアスクスプレッドの差を見つけることにより、流動性リスクを計算します。