債券ポートフォリオのデュレーションは、金利スワップに固定金利を支払うか、債券先物でショートポジションを取ることによってヘッジできます。すべての主要通貨でイールドカーブが上向きに傾斜しているため（図1を参照）、デュレーションヘッジは、より高い、より長い日付の利回りを支払い、より低い、より短い日付の利回りを受け取ります。

第二に、デュレーションの例は何ですか？デュレーションは、金利の変化に対する債券の価格感応度のおおよその尺度です。例えば、7％を得、満期までの10年間と結合し、額面で7％のクーポン取引は7.355年の期間を有します。 6％の利回り（価格107 14/32）で、その期間は7。461年です。

それで、長い期間であるとはどういう意味ですか？

2015年4月8日回答。「利上げ→値下げ」の関係は「長期」と考えられます。債券の場合、金利が上がると、今日の将来のキャッシュフローの価値は低くなり、債券の価格は下がります。金利が上昇した場合、「ショート・デュレーションは、」価値のあなたの保持増加を意味します。

デュレーションはどのように計算されますか？

デュレーションの計算式は、金利の変化に対する債券の感応度の尺度であり、債券の割引後の将来のキャッシュインフローと対応する年数の合計積を割引後の将来のキャッシュインフローの合計で割ることによって計算されます。