超過リターン指数とは何ですか?
質問者:Hermelinda Stoltenburg |最終更新日:2020年5月29日
カテゴリ:ビジネスおよび金融金利
通常、「超過リターン」という用語は、ベンチマークを差し引いたインデックスのトータルリターンを指します。一般的なベンチマークは、その期間のキャッシュリターン(T請求書)です。
ちょうどそう、超過リターンは何ですか?超過リターンは、株式(または株式のポートフォリオ)が獲得したリターンと通常は直近の短期政府の財務法案を用いて推定されるリスクフリーレート、です。たとえば、米国財務省の請求書が3%を獲得した年に株式が15%を獲得した場合、株式の超過リターンは15%-3%= 12%でした。
上記のほかに、アルファは超過収益と同じですか?アルファは、リスク調整ベースで計算された超過リターンです。アクティブなファンドマネージャーの仕事は、超過リターンだけでなく、リスク調整ベースで超過リターンを提供することです。
同様に、人々は、どのように超過リターンを計算するのかと尋ねます。
超過収益は、別の投資で達成された総収益率から1つの投資の収益を差し引くことによって識別されます。超過リターンを計算する場合、複数のリターンメジャーを使用できます。一部の投資家は、リスクフリーレートに対する投資の差として超過収益を見たいと思うかもしれません。
超過収益とリスクプレミアムとはどういう意味ですか?
超過収益は、投資がリスクのない投資に加えて受け取る収益として定義されます。実質リスクプレミアムは、ポートフォリオの存続期間中の普通株式ポートフォリオの予想インフレ率です。
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リスクフリーリターンとは何ですか?
リスク-フリーリターンは、ゼロリスクで保証されたリターンを提供する投資に起因する理論上のリターンです。リスク-無料レートは、指定された期間にわたる絶対リスク-無料投資から期待される投資家のお金の利子を表します。
期待収益はマイナスになりますか?
投資は、測定された期間にわたって価値を失うと、負の収益率を示します。投資家が会社に資金を投入し、経営が不十分であるか、その制御が及ばない要因のために投資期間中に苦労している場合、収益率はマイナスになる可能性があります。
CAPM理論とは何ですか?
資本資産価格モデル( CAPM )は、期待収益間の関係を説明するモデルです。投資収益率は、さまざまな確率に関連付けられたさまざまな値を持つ未知の変数です。証券に投資するリスク。
リスクプレミアムの計算式とは何ですか?
リスクプレミアムの公式は、デフォルトのリスクプレミアムと呼ばれることもあり、投資の収益からリスクのない投資で得られる収益を差し引いたものです。リスクプレミアムは、投資家が特定の投資に伴うリスクに対して獲得したい金額です。
ポートフォリオの期待収益はいくらですか?
投資ポートフォリオの期待リターンは、その構成要素のそれぞれの期待収益の加重平均です。コンポーネントは、それぞれが占めるポートフォリオの合計値のパーセンテージによって重み付けされます。
予想される株式の収益はどのくらいですか?
期待リターンは、投資家が知られているか、またはリターン(RoRの)のレートを予想している投資に予想する損益です。これは、潜在的な結果にそれらが発生する可能性を掛けて、これらの結果を合計することによって計算されます。
生のリターンとは何ですか?
生の在庫返品は、テストされていない、チェックされていない在庫返品であり、通常、不良品と破損品の混合パレットです。商品には、欠品のある商品が含まれる場合があります。このタイプの株式は、清算人から購入できる最も割引されたものです。
シャープレシオの例は何ですか?
シャープレシオは、リスクを調整することによって投資運用会社のパフォーマンスを比較するためによく使用される収益率の尺度です。例えば、投資マネージャーAは15%のリターンを生成し、投資マネージャーBは12%のリターンを生成します。マネージャーAの方がパフォーマンスが優れているようです。
シングルインデックスモデルのアルファとは何ですか?
シングルインデックスモデル(SIM)は資産価格モデルであり、これによれば、証券のリターンは、証券に関連する任意の経済変数との線形関係として表すことができます。株式の場合、この単一の要因は市場のリターンです。アルファ( α )は、株式の異常リターンを表します。
インデックスの期待収益をどのように計算しますか?
株価指数のリターンを計算する
次に、終了価格から開始価格を差し引いて、期間中のインデックスの変化を決定します。最後に、インデックスの変化を開始価格で割り、100を掛けて、インデックスのリターンをパーセンテージで表します。 ポートフォリオのトラッキングエラーとは何ですか?
財務では、エラーまたはアクティブリスクの追跡は、ポートフォリオマネージャーによるアクティブな管理上の決定に起因する投資ポートフォリオのリスクの尺度です。これは、ポートフォリオがベンチマーク対象のインデックスにどれだけ近いかを示します。多くのポートフォリオは、ベンチマーク、通常はインデックスで管理されます。
シャープレシオとはどういう意味ですか?
シャープレシオとは何ですか?シャープレシオは、ノーベル賞受賞者のウィリアムF.シャープによって開発され、投資家がリスクと比較した投資のリターンを理解するのに役立ちます。この比率は、ボラティリティまたは総リスクの単位あたりのリスクフリーレートを超えて得られる平均収益率です。
リスクフリーレートをどのように見つけますか?
実際のリスク(無料レート)を計算するには、投資期間に一致する国債の利回りから現在のインフレ率を差し引きます。たとえば、10年国債の利回りが2%の場合、投資家は2%をリスクフリーの収益率と見なします。
負の異常リターンとはどういう意味ですか?
異常なリターンは、株式が平均的な市場パフォーマンスを上回ったか下回ったかに応じて、プラスまたはマイナスになる可能性があります。この異常なリターンの定義は、人為的または仮説的な測定ではなく、実際のインデックスに対して測定された金銭的利益と損失を指します。
実際のリスクフリーレートとは何ですか?
実質リスク-無料収益率-投資と財務の定義。何のインフレを負いません金利と将来のキャッシュ・フローや返済についての不確実性がありません。
トレイナーレシオは何を測定しますか?
本質的に、トレイナーレシオは、体系的なリスクに基づいたリスク調整後のリターンの測定値です。これは、株式ポートフォリオ、投資信託、または上場投資信託などの投資が想定したリスクの量に対してどれだけのリターンを獲得したかを示します。
良いアルファとは何ですか?
それらはどのように機能しますか? 1.0の正のアルファは、ファンドまたは株式がベンチマークインデックスを1%上回ったことを意味します。同様の負のアルファ値1.0は、1%のパフォーマンス低下を示します。ベータが1未満の場合、証券は市場よりも変動が少ないことを意味します。